[기업분석] 이미지센서 온센서AI 관련주 테마주 수혜주 TOP10

안녕하세요, 기업을 분석하고 주식을 전망해 드리는 머니투어입니다!

 

 삼성전자가 '갤럭시 S24 시리즈'를 공개하면서 선보인 온디바이스 AI 기술이 주목 되자, 삼성은 온디바이스AI 기술을 이을 다음 타자로 '온센서 AI(On-sensor AI)'를 지목하면서, 온센서 AI 관련주들이 시장의 관심을 받고 있습니다. 오늘은 온센서AI 관련주로 주목받고 있는 대표 10종목을 살펴보도록 하겠습니다.

 

1. 온센서AI(On-sensor AI) 정리

1) 온센서(On-Sensor) AI 란?

 온센서AI는 이미지 센서에 AI 칩을 탑재한 센서를 말합니다. 온디바이스AI와 마찬가지로 중앙 서버가 아닌 디바에스에서 컴퓨팅이 이뤄집니다. 

 기존 센서가 특정 상태를 감지해 중앙처리장치가 판단을 내릴 수 있는 데이터를 제공하는 수준에서 머물렀던 반면 온센서 AI는 센싱 기능과 더불어 통신, 데이터 처리 및 인공지능 기능까지 갖췄습니다. 상황인식, 분석, 추론 이 가능한 인공지능 알고리즘이 추가돼 센서에서 생성되는 데이터를 클라우딩 방식이 아닌 실시간으로 처리 및 즉각 현장에 반영할 수 있습니다.

2) 온디바이스 AI  Vs 온센서 AI 차이점

 온디바이스AI가 AP를 채택하는 것과 달리 온센서AI는 마이크로컨트롤유닛(MCU)을 통해 구동하게 됩니다. MCU는 AP에 비해 성능은 떨어지지만 특정 AI 기능을 설정하고 수행하도록 프로그래밍 하는데 효율적입니다. 모바일에서 기존 AP와 센서를 함께 사용할 경우 전력 소비량은 150mW~1.5W 정도지만 AI가 내장된 센서를 단독으로 사용할 경우 전력 소비는 10~15mW 수준으로 대폭 감소하게 됩니다. 온센서 AI는 저전력, 저지연(Low-Latency), 보안 및 프라이버시, 원본 이미지 처리 등에서 온디바이스AI보다 향상된 컴퓨팅 성능을 구현합니다.

 

 

2. 온센서 AI 관련주 테마주 대장주 수혜주 TOP10

1) 어보브반도체

• 기업개요 : 어보브반도체는 비메모리 반도체 중 가전,전기 제품에 두뇌 역할을 하는 반도체 칩인Microcontroller Unit(이하 MCU)를 설계, 생산하는 팹리스 기업입니다. 주력 사업은 가전용 전자기기에 사용되는 8-bit, 32-bit MCU입니다. MCU 기술의 핵심 중에 하나인 각종 아날로그IP에 대해서는 자체 설계 기술을 보유하여 Foundry의 기성IP를 활용하는 타 팹리스 경쟁사 대비 경쟁력을 확보하였습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 4.4% 증가, 영업손실은 76% 감소, 당기순이익 흑자전환했습니다. MCU를 전문으로 설계, 생산하는 팹리스 업체로 파이널 테스트를 제외한 전체 제품을 외주업체에 위탁하고 있고 구축한 파이널 테스트라인을 통하여 개발활용 및 자체 생산능력을 확보하여 매출 증대를 보여줬습니다. MCU 기술을 활용한 사업 영역을 확대하여 국내 및 중국 시장, 그리고 최근 몇 년간은 유럽, 인도시장을 개척 중입니다.
• 관련주 편입 이유 : 어보브반도체가 국내 1위를 차지하고 있는 MCU(마이크로컨트롤러유닛, Micro Controller Unit)가 온센서AI의 두뇌 역할을 하기 때문에 온센서AI 대장주로 여겨지고 있습니다. MCU는 CPU, 메모리, 주변장치들이 하나의 칩 안에 통합한 형태로, 현재 어보브반도체는 가전제품을 주력으로 하는 32비트 울트러 저전력 MCU 2종을 개발했습니다. 현재 주요 고객사는 삼성전자, LG전자, 위닉스 등 국내 가전업체들과 중국 미디어, 샤오미, 레노버 등 글로벌 기업입니다. 이들 고객사들이 가전제품에 IoT를 위해 온센서AI를 탑재할 경우 어보브반도체가 큰 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 
• 어보브반도체 홈페이지 : [바로가기 클릭]

2) 픽셀플러스

• 기업개요 : 픽셀플러스는 CMOS Image Sensor(이하 'CIS') 및 Image Processing IC를 전문으로 연구개발하는 반도체설계 전문기업이며, 반도체 생산시설을 갖추지 않은 팹리스(Fabless) 회사입니다. 주요 제품은 자동차 카메라용 CIS 및 주변 부품, 보안 카메라용 CIS 및 주변 부품,  특수 목적용 CIS 및 Camera SoC(System On Chip) 등이 있습니다. 
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 4.6% 증가, 영업손실은 97.6% 감소, 당기순이익 흑자전환했습니다. Sensor 매출이 전년동기 대비 증가하며 전체 매출액 또한 증가하였고, 매출원가는 감소하면서 영업손실폭이 감소되었습니다. 자율주행에 적합한 차량용 카메라 토탈 솔루션을 공급하기 위해 고객사와 적극적인 소통과 시장의 요구에 발맞춰 제품을 개발하는데 중점을 두고 활발한 연구개발을 통해 꾸준히 신제품을 출시하고 있습니다.
• 관련주 편입 이유 : 픽셀플러스는 온센서 AI 구현을 위한 '포토닉 칩렛' 기술을 개발하고, 이를 적용한 'PX9210K'를 출시하여 온센서AI 관련주로 분류됩니다. 픽셀플러스의 ‘포토닉 칩렛’은 이미지센서, 이미지를 처리하는 ISP(Image Signal Processor)와 AI칩을 수직으로 쌓아 패키징하는 신기술입니다. 픽셀플러스는 기술적 난제로 인해 상용화가 어려웠던 ‘포토닉 칩렛’ 기술을 개발해 기존 대비 처리속도를 향상시키고, 제품의 사이즈를 줄일 수 있게 되어 이미지센서에 AI칩을 탑재하는 ‘온센서 AI’를 구현해냈습니다.
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3) 에이엘티

• 기업개요 : 에이엘티는 비메모리 반도체 후공정의 테스트를 전문적으로 수행하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 비메모리반도체 중에서 Display Drive IC, CMOS 이미지센서, Power Management IC 등 고난이도 제품의 테스트를 주 사업으로 하고 있습니다. 종속회사 에이지피는 세라믹 기판 및 PCB기판을 이용하여 CCTV, 차량용 등에 사용되는 CIS(CMOS Image Sensor)를 패키징하는 사업을 영위하고 있습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 26.1% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환. Wafer Test, Rim-Cut 매출 등이 전년동기 대비 감소하였고 종속회사 에이지피의 PLCC/CLCC 원재료 가격이 상승하여 영업이익이 적자전환되었습니다. 동사는 개발부터 양산까지의 전 과정 엔지니어 지원을 통하여 제품의 안정성 지원하고 팹리스 등 엔지니어의 부재로 인한 공정상의 문제점 및 양산후 테스트시간 단축에 노력하고 있습니다.
• 관련주 편입 이유 : 에이엘티는 온센서AI의 핵심인 MCU의 웨이퍼(Wafer) 테스트를 하고 있어 온센서AI 테마주에 속해 있는 종목입니다. 국내 1위 MCU 회사인 어보브반도체를 고객사로 보유하고 있고, 국내 최대 MCU 설계 회사와 테스트 개발을 통해 테스트 솔루션을 제공하고 있기도 합니다.
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4) 이미지스

• 기업개요 : 이미지스는  Mobile 기기를 비롯한 다양한 IT기기에 적용되는 터치 컨트롤러와 촉각, 시각의 만족도 향상을 위한 솔루션 전문 기업입니다. 동사는 반도체 생산라인을 보유하고 있지 않으나 전문적인 반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체입니다. 2024년 3월 터치 IC 국내 Global 가전 제조사에 양산 공급하였습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 9.4% 감소, 영업손실은 46.1% 증가, 당기순이익 흑자전환 되었습니다. 동사는 산업통상자원부 국책과제로 ‘플렉시블 센서 기반 촉감 저장 재생 플랫폼 원천기술 개발’에 대해 한국표준과학연구원이 주관기업으로 한국전자통신연구원과 동사가 공동으로 원천기술을 개발을 완료했습니다. EV 및 자율자동차의 단계별 발전에 따라 HMI UX 어플리케이션 프로젝트의 협력 개발이 진행되고 있습니다.
• 관련주 편입 이유 : 이미지스는 최대 360Hz까지 지원되는 차세대 터치 IC IST4150을 개발 완료했고, 세계에서 처음으로 촉각 원천기술을 보유하고 있어 온센서AI 수혜주로 분류되는 종목입니다. 온센서AI는 외부 정보를 센싱하여 상황인식, 분석, 추론 등을 수행하는데 외부정보를 인식할 때 이미지스의 기술이 활용될 수 있습니다.
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5) 팸텍

 

• 기업개요 : 스마트폰에 탑재되는 Compact Camera Module 검사 자동화 장비 및 반도체 자동화장비의 연구개발과 제조업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 지속적인 연구개발 투자 확대를 통해 비전 알고리즘 기술을 자체 개발완료하여, Smart Camera를 이용한 고속 비전 처리 기술, Flying 비전, 고속 Pick&Place 기술을 확보하였습니다. 반도체 소자 제조과정 중 R&D 특성에 맞춘 특화 장비를 개발하여 공급하고 있습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 32.5% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순손실은 93.1% 증가했습니다. 폴디드줌 기술의 확대적용하여 평균 판매가 향상을 통한 매출액 향상에 기여하며 CCM 시장의 추가적인 성장을 이끌어낼 계획입니다. 내년 카메라모듈 장비 수요는 증가할 전망이며, 카메라 모듈은 고객사 신공장 가동 영향이 예상되고 차량용 인라인(Inline) 장비 매출도 반영될 것으로 기대됩니다.
• 관련주 편입 이유 : 팸텍은 카메라 모듈 테스트 장비를 제조해 삼성전자, SK하이닉스 등에 공급하고 있는 기업으로, 카메라 모듈 테스트 장비를 통해 이미지센서의 접속 상태를 확인(CCM 테스트 시스템)할 수 있기 때문에 온센서AI 관련주로 주목받고 있습니다.
• 팸텍 홈페이지 : [바로가기 클릭]

6) 파워로직스

• 기업개요 : 파워로직스는 1997년 9월 3일 설립되어1999년 9월에 파워로직스로 상호변경하였으며, 2003년 7월 25일 코스닥시장에 상장되었습니다. 동사는 PCM(Protection Circuit Module), SM(Smart Module), BMS(Battery Management System), CM(Camera Module) 등을 생산 및 판매함. 삼성SDI, 삼성전자, LG화학 등을 주요 거래처로 보유하고 있습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 4.9% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환되었습니다. 동사의 3분기 누적 매출액 중 카메라모듈 부문이 74%, 이차전지 보호회로 및 배터리팩 부문이 23%를 차지하며, 수출 비중은 전체 매출액의 77%를 차지하고 있습니다. 자동차의 안전성 제고 및 지능형 자동차 시장이 본격화되면서 동사는 전장업체와의 파트너십을 통해 자동차용 카메라에 대한 연구개발 노력을 지속하고 있습니다.
• 관련주 편입 이유 : 온센서AI는 카메라의 필름 역할을 하는 '이미지센서(CIS)'에 가장 먼저 적용될 것으로 관측되는 가운데, 갤럭시 시리즈에 휴대폰용 카메라 모듈(CM)을 공급하는 파워로직스가 온센서AI 테마주로 주목받고 있습니다. 또한 국내에서 온센서AI 기술 상용화에 나선 기업은 삼성전자와 SK하이닉스인데, 파워로직스는 삼성전자의 협력사로 포함되어 있어 향후 온센서AI가 확대될 경우 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 
• 파워로직스 홈페이지 : [바로가기 클릭]

7) 아이윈플러스

• 기업개요 : 아이윈플러스는 Photo Sensor용 CSP 전문회사로서 이미지센서 패키징 분야의 특허기술을 기반으로 2003년 10월 설립되었습니다. NeoPac 방식의 CSP 전문회사로 휴대폰, 노트북 등 카메라모듈에 주로 사용되는 CIS 기술을 보유하고 있으며 자체 기술 기반으로 패키징 및 테스트를 하여 ODM 사업을 영위중입니다. 다양한 로봇 솔루션 및 자동화 시스템을 통하여 기존 제조업 분야 이외의 다양한 산업으로 확장하고 있습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 30.7% 증가, 영업손실은 49.5% 감소, 당기순손실은 50.8% 감소했습니다. 산업용 로봇 솔루션 설계 능력을 바탕으로 ITㆍ로봇자동화시스템 사업이 신설되며 이는 전체 매출액 중 22%를 차지하고 전년동기 대비 매출액 상승에 긍정적인 영향을 줬습니다. 차별화된 제품의 장점을 중국의 Tier 1 모듈사와 set사에 적극적으로 소개하고 관련된 project를 만드는 활동에 집중하고 있습니다.
• 관련주 편입 이유 : 아이윈플러스는 이미지센서 CSP(Chip Scale Package) 패키징 전문기업으로 해당 기술이 온센서AI에 적용될 수 있기 때문에 온센서AI 수혜주로 분류할 수 있습니다. 이미지센서 패키징 분야에서 특허 기술을 보유했을뿐 아니라, 22년에는 ' 자동차향 열방출 기능을 탑제한 이미지센서 패키지 기술개발' 관련 정부과제사업에 참여한 바 있습니다.
• 아이윈플러스 홈페이지 : [바로가기 클릭]

8) 넥스트칩

• 기업개요 : 넥스트칩은 앤씨앤의 오토모티브(Automotive)사업부가 물적분할되어 2019년 1월 설립되었고, 차량용 카메라 영상처리 시스템 반도체 전문 개발 기업입니다. 동사의 주요 기술은 영상 처리를 위한 차량용 ISP 기술, Analog영상 전송 기술, ADAS 및 AD용 실시간 영상 인식 기술입니다. ISP의 경우 영상을 보여주는(Viewing) 기능, ADAS & AD SoC는 영상의 위험 요소를 검출(Sensing)하는 기능을 구현하였습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 93.6% 증가, 영업손실은 20.3% 감소, 당기순손실은 5.4% 감소했습니다. 당반기말 기준, 주요 제품 매출은 ISP, AHD 각각 159억원원, 54억원입니다. 전년동기대비 각각 73%, 25% 상승하였습니다. 동사는 Multi-CFA를 지원하는 고해상도 ISP 개발, 다중 센서 융합 ADAS SoC 개발, Battery Management IC 개발 등을 수행 중입니다.
• 관련주 편입 이유 : 주력제품인 ISP(Image Signal Processor)는 차량용 카메라 내 이미지 센서로부터 입력되는 신호를 받아 화질 개선 및 특정 기능 수행 등의 영상 처리를 담당하는 반도체입니다. 주력 사업인 ISP에서 미국의 온세미(ONSemi)와 협력하고 있으며, 일본과 미국, 한국의 주요 이미지센서 업체들과 협업관계를 맺고 있어 온센서AI 테마에 속한 종목입니다.
• 넥스트칩 홈페이지 : [바로가기 클릭]

9) 포바이포

• 기업개요 : 포바이포는 딥러닝 AI기반 화질 개선 솔루션("PIXELL")을 기반으로,초실감화 비주얼 콘텐츠를 제작, 몰입의 경험을 설계하고, 초고화질 영상 콘텐츠 유통 플랫폼을 운영하고 있습니다. Full-Digital 기반의 제작방식으로 변화를 선도하기 위해 초고화질 영상 콘텐츠 전문 유통 플랫폼인 KEYCUT STOCK을 런칭하고 있습니다. 2023년 3월 e스포츠 기업 SBXG를 자회사로 편입하면서 선수단 등 게임 관련 IP 및 온 오프라인 채널을 확보하였습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 사업 확장 과정에서 일부 비용이 증가해 적자 상태지만 수익성 개선 효과가 나타나고 있고 마진율이 높은 사업이 본격화되고 있습니다. 신사업 준비로 고정비가 증가했고 일부 프로젝트 관련 매출채권 대손상각비(손실처리 비용)가 20억 원 인식돼 적자 폭이 커졌습니다. 콘텐츠를 제작 공급하던 전통적인 거래처에서 엔터테인먼트사, 스포츠 레저 콘텐츠 기업,온라인 교육기업, OTT 서비스 기업 등으로 거래처 다변화를 추진하고 있습니다.
• 관련주 편입 이유 : 포바이포는 AI 반도체 설계에 특화된 팹리스 스타트업인 '퓨리오사AI'와 영상 화질 개선 AI 서비스 및 AI 반도체 통합 솔루션을 개발완료 하였습니다. 포바이포의 화질 개선 AI솔루션 픽셀은 대량의 일반 영상을 4K 이상의 초고화질로 빠르게 개선할 수 있습니다. 온센서 AI 관련 시장이 활성화되면 원본 이미지 처리 향상을 위해 포바이포의 기술이 필요할 전망입니다.
• 4BY4 홈페이지 : [바로가기 클릭]

10) 라닉스

• 기업개요 : 라닉스는 2003년 09월 26일에 설립되어 자동차와 사물인터넷의 핵심기술인 무선통신과 보안 및 인증 관련 시스템반도체 및 S/W, H/W 솔루션 등의 기술을 개발하여 사업화하는 토털 솔루션 업체입니다. 사업부문은 크게 Autonomous Vehicle, Automotive MCU, Smart Life로 나뉩니다. V2X Modem의 경우, 동사는 자율주행자동차의 핵심기술인 WAVE-V2X 통신 통합 솔루션을 개발하여 사업화를 진행하고 있습니다.
• 재무 및 최근 동향 : 2024년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 45.7% 감소, 영업손실은 177.4% 증가, 당기순손실은 342.9% 증가했습니다. 동사는 최근 디지털 헬스케어 전문기업 헬스맥스와 함께 공공사업 및 기업간거래 헬스케어 사업 확대를 위한 업무협약을 체결했습니다. 양사는 각자 보유한 솔루션을 기반으로 맞춤형 헬스케어 솔루션 개발 및 공동 사업 등을 추진해 나갈 예정이며, 공공사업 및 B2B 헬스케어 사업을 본격적으로 확대해 나가고자 합니다.
• 관련주 편입 이유 : 라닉스의 매출 대부분이 MCU(마이크로 컨트롤 유닛)에서 발생하고 있으며, AI 기반 센서 기술을 보유하고 있어 온센서AI 관련주에 속해 있습니다. MCU는 향후 온센서AI의 두뇌 역할을 하기 때문에 온센서AI 기술이 상용화될 경우 실적 상승이 기대됩니다.
• RANIX 홈페이지 : [바로가기 클릭]

저는 해당 주식을 추천하는 것이 아니고 참조만 부탁드립니다. 모든 투자는 본인의 판단하에 하시면 됩니다.

 

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