[이슈 관련주] 밸류업 주주환원 가능성 큰 종목 TOP10

안녕하세요, 기업을 분석하고 주식을 전망해드리는 머니투어입니다!

 최근 산발적인 종목 장세가 차익 실현 움직임으로 한풀 꺾이며 중장기 투자 요충지로 밸류업 관련주가 다시 각광받고 있습니다. 특히 밸류업 영역 내 금융 업종이 일제히 상승세를 보이고 있는데, KB금융, 신한지주 등이 자사주 매입, 소각 등 주주환원 정책을 발표하며 강세를 보이고 있습니다. 오늘은 주주환원 여력이 큰 시가 총액이 5000억원 이상이면서 자사주 비율이 높은 종목들을 살펴보겠습니다.

 

 

1. 기업 밸류업 프로그램에 대하여

1) 정의

 저평가된 대한민국 증시를 끌어올리기 위해 윤석열 정부에서 시행하는 기업 가치 제고 프로그램

 

2) 도입 배경 및 내용

 23년 3월 '자본비용과 주가를 의식한 경영조치'라는 이름으로 일본 기시다 내각이 기업 가치 제고 프로그램을 실행했습니다. JPX 프라임 지수를 신설해 ROE (자기자본이익율)가 자본비용보다 높고 PBR (주당순자산가치) 1을 초과하는 기업을 편입시켜 펀드 자금을 지원받을 수 있도록 하고 참여 기업명단을 발표하면서 미참여 기업들을 압박하는 방식으로 참여를 유도했습니다.

 이로 인해 일본 닛케이 지수가 사상 최고가를 기록하자 24년 2월에 윤석열 정부에서 해당 정책을 벤치마킹 한 기업 밸류업 프로그램 도입을 발표했습니다. 하지만 금융위원회에서 기업가치 제고 방안을 기업이 자율적으로 공시하고 강제성 및 실효성이 낮은 정책을 발표하자 회의론이 퍼졌고 참여 기업의 세제지원도 빈약했습니다. 정부는 앞으로 점차 참여 기업의 혜택을 확대하는 방향으로 정책을 보완하겠다고 했고, 기업들도 자체적으로 주주가치 환원 계획을 발표하고 있는 상황이라 향후에 코리아 디스카운트를 해결할 수 있을지 귀추가 주목됩니다.

 

2. 코스피 자사주 비율 상위 종목

※ 코스피 시가총액 5000억 이상 기업 (24년 7월 3일 기준)

 

1) SNT다이내믹스

• 기업소개

설립일	1959년 4월 1일
상장일	1976년 7월 8일
대표	박재석
주력사업	방위산업제품 (방산용 변속기, 중구경 화기) 차량부품 (변속기, 차축) 기계사업 (공작기계)
본사	경상남도 창원시 성산구 남면로 599 (외동)
특징	- 역기저효과로 24년 1분기 전년동기 대비 매출 10.9% 증가, 영업이익 21.8% 증가, 당기순이익 18.5% 증가 - 양산 설비 및 공장시설 수선/성능 개선을 위해 150억원 투자 예정

• 밸류업 관련 지표

PER	13.41
PBR	0.85
배당수익율	3.5 %
시가총액	6,644 억원
발행주식수 (보통주)	33,252,697
주요 주주현황 (보통주)	S&T홀딩스 : 14,055,889 (42.27%) 자사주 : 10,858,846 (32.66%)

 

2) 롯데지주

 

• 기업소개

설립일	1967년 3월 24일
상장일	1974년 2월 16일
대표	신동빈, 이동우
주력사업	지주회사
본사	서울특별시 송파구 올릭픽로 300 (신천동 29)
특징	- 롯데제과 법인에서 17년 10월 롯데지주 체제로 변경 - 롯데쇼핑(주), 롯데케미칼(주),롯데웰푸드(주), 롯데칠성음료를 포함하여 총 20개의 국내 자회사 보유

• 밸류업 관련 지표

PER	-
PBR	0.30
배당수익율	6.04 %
시가총액	26,070 억원
발행주식수 (보통주)	104,909,237
주주현황 (보통주)	신동빈 (외 58인) : 42,491,665 (40.50%) 자사주 : 34,103,937 (32.51%)

 

3) 대웅

• 기업소개

설립일	1945년 8월 15일
상장일	1973년 6월 26일
대표	윤재춘
주력사업	지주회사
본사	경기도 성남시 중원구 갈마치로 244
특징	- 2022년 10월 (주)대웅을 인적분할하여 대웅의 제조사업 부문을 분할 신설법인인 (주)대웅제약으로 이전하고 존속법인인 대웅제약 상호를 (주)대웅으로 변경하여 지주회사로 전환 - 대웅제약, 한올바이오파마, 대웅바이오, 대웅생명과학, 산웅개발 등 28개 계열사 보유

• 밸류업 관련 지표

PER	5.89
PBR	0.89
배당수익율	0.65 %
시가총액	8,989 억원
발행주식수 (보통주)	58,141,980
주주현황 (보통주)	윤재승 (외 13인) : 22,149,134 (38.09%) 자사주 : 17,251,270 (29.67%)

 

 

4) 한샘

• 기업소개

설립일	1973년 9월 12일
상장일	2002년 7월 16일
대표	김유진(대표집행임원)
주력사업	생활가구 도매업
본사	경기도 안산시 단원구 번영2로 144
특징	- 홈리모델링 판매 및 시공을 하는 리하우스사업과 가구, 생활용품, 패브릭 등을 판매하는 홈퍼니싱 사업을 영위함 - 주요 상표로는 한샘, SAM 등이 있음

• 밸류업 관련 지표

PER	-
PBR	2.19
배당수익율	7.89 %
시가총액	13,414 억원
발행주식수 (보통주)	23,533,928
주주현황 (보통주)	하임유한회사 (외 6인) : 8,465,767 (35.97%) 자사주 : 6,933,606 (29.46%)

 

5) 태광산업

• 기업소개

설립일	1961년 9월 15일
상장일	1975년 12월 27일
대표	성회용
주력사업	합성섬유 제조업
본사	서울특별시 중구 동호로 310 (장충동2가)
특징	- 주요사업분야는 섬유, 직물, 석유화학, 신소재 사업 - 2012년 국내 최초로 탄소섬유를 상업 생산함

• 밸류업 관련 지표

PER	-
PBR	0.16
배당수익율	0.28 %
시가총액	6,948억원
발행주식수 (보통주)	1,113,400
주주현황 (보통주)	이호진 (외 6인) : 607,112 (54.53%) 자사주 : 250,469 (22.50%)

 

 

 

6) SK

• 기업소개

설립일	1991년 4월 13일
상장일	2009년 11월 11일
대표	최태원, 장용호
주력사업	지주회사
본사	서울특별시 종로구 종로 26 SK빌딩
특징	- 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK네트웍스, SKC 등 총 698개사 - 자회사의 제반사업 내용을 관리하는 지주사업과 IT 서비스 사업을 영위함

• 밸류업 관련 지표

PER	-
PBR	0.50
배당수익율	3.26 %
시가총액	111,074 억원
발행주식수 (보통주)	72,502,703
주주현황 (보통주)	최태원 (외 39인) : 18,622,594 (25.69%) 자사주 : 17,982,352 (24.80%)

 

 

7) DI동일

• 기업소개

설립일	1955년 8월 5일
상장일	1964년 1월 4일
대표	서태원, 손재선
주력사업	그 외 기타 특정 상품 중개업
본사	서울특별시 강남구 테헤란로 516, 정현빌딩 8층
특징	- DI동일과 연결대상 종속회사는 섬유소재, 의류, 알루미늄, 플랜트 및 환경, 가구도소매, 화장품 등의 사업을 영위함

• 밸류업 관련 지표

PER	231.56
PBR	1.16
배당수익율	0.86 %
시가총액	7,149 억원
발행주식수 (보통주)	25,215,672
주주현황 (보통주)	정헌재단 (외 9인) : 4,793,881 (19.01%) 자사주 : 5,500,697 (21.81%)

 

8) 미래에셋생명

• 기업소개

설립일	1988년 3월 7일
상장일	2015년 7월 8일
대표	김재식, 황문규
주력사업	생명보험업
본사	서울특별시 영등포구 국제금융로 56 (미래에셋대우빌딩)
특징	- 2005년 미래에셋그룹에서 인수한 생명보험사로 보험상품을 통한 노후준비 및 은퇴설계 서비스를 제공함 - 그룹의 뛰어난 자산운용 능력과 전세계 네트워크를 보유하고 있어 글로벌 자산배분을 통한 다양한 해외투자의 기회를 활용하여 고객의 노후를 위한 자산관리 제공

• 밸류업 관련 지표

PER	9.38
PBR	0.34
배당수익율	-
시가총액	9.824 억원
발행주식수 (보통주)	177.016.189
주주현황 (보통주)	미래에셋증권 (외 23인) : 99,959,360 (56.47%) 자사주 : 46,536,189 (26.29%)

 

 

 

9) 퍼시스

• 기업소개

설립일	1983년 3월 11일
상장일	1996년 12월 24일
대표	배상돈, 박광호
주력사업	가구제조업
본사	서울특별시 송파구 오금로 311 (오금동)
특징	- 사무가구 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있고, 책상, 서랍, 캐비넷, 테이블 등 가구 외에도 이사, 인테리어, 사무환경 제안 등 오피스 공간에 대한 종합 솔루션 제공 - 국내영업은 전국의 250여개의 전문 유통 대리점을 보유하고 있고, 해외는 38여개국에 FURSYS라는 단일 자체 브랜드 수출 중

• 밸류업 관련 지표

PER	8.75
PBR	0.97
배당수익율	2.36%
시가총액	5,854 억원
발행주식수 (보통주)	11,500,000
주주현황 (보통주)	퍼시스홀딩스 (외 10인) : 6,292,213 (54.71%) 자사주 : 2,551,048 (22.18%)

 

10) 덴티움

• 기업소개

설립일	2000년 6월 7일
상장일	2017년 3월 15일
대표	서승우
주력사업	치과용 기기 제조업
본사	서울특별시 강남구 테헤란로87길 21 동성빌딩 10층
특징	- 임플란트 제품을 주력으로 치과용 의료기기 및 생체재료를 Total Solution 으로 개발, 생산, 판매하고 있음 - 동아시아 등 해외시장에 적극적인 투자를 통한 성장동력 확보와 유통경로 다각화, 영업력 강화를 통해 지속적인 성장과 높은 수익성 달성

• 밸류업 관련 지표

PER	12.49
PBR	2.49
배당수익율	0.37%
시가총액	12,054 억원
발행주식수 (보통주)	11,068,830
주주현황 (보통주)	정성민 (외 6인) : 2,097,034 (18.95%) 자사주 : 2,444,939 (22.09%)

 

3. 총평

  자사주의 매입과 소각으로 자본을 줄이면 주가순자산비율(PBR)과 자기자본이익율(ROE)도 상승합니다. 이는 저 PBR 탈출과 주주가치제고를 위한 활동이기 때문에 밸류업 프로그램의 취지와 부합합니다. 실제로 최근 많은 기업과 금융사가 자사주 매입과 처분, 배당 확대 계획을 발표하며 주가를 상승시킨 바 있습니다. 위의 회사들은 코스피 상장사 중 매출액 기준 5000억 이상 기업중에 자사주 비율이 높은 순서대로 정리한 회사들입니다. 향후 밸류업 프로그램에 참여 기업에 대한 혜택이 확대되면 높은 비율을 보유한 자사주를 활용하여 주주가치 제고 활동을 할 가능성이 높기 때문에 연말까지 위의 기업들을 주목하여 투자를 결정하면 도움이 될 것입니다.

 

저는 해당 주식을 추천하는 것이 아니고 참조만 부탁드립니다. 모든 투자는 본인의 판단하에 하시면 됩니다.