[주식상식] CMA 통장 알기 쉽게 한번에 정리 (개념, 종류, 장단점 등)

안녕하세요, 기업을 분석하고 주식을 전망해 드리는 머니투어입니다!

 

 주식 투자를 위해서는 CMA 통장이 필수입니다. CMA 통장이란 용어는 많이 들어보셨겠지만, 어떤 특징이 있는지, 종류는 어떤 것이 있는지, 장단점은 무엇인지는 잘 모르실 수 있습니다. 오늘은 CMA 통장에 대한 개념 정리, 종류, 장단점에 대해 정리해보겠습니다.

 

1. CMA (Cash Management Account)란?

1) CMA 개요

 CMA(Cash Management Account)란, 말 그대로 종합 자산관리계좌입니다. 증권사에서 만들 수 있는 수시입출금용 통장으로, CMA 통장에 입금하면 증권사는 입금된 자금으로 여러 단기 금융 상품에 대신 투자를 합니다. 그러면 고객이 투자의 수익금, 즉 ‘이자’를 받게 되는 방식이라 할 수 있습니다. 

2) CMA 특징

• 일반 입출금 통장처럼 실제 종이 통장을 발급받고 수시로 입출금 가능
• ATM기기 출금, 체크카드 사용, 인터넷 뱅킹, 스마트폰 뱅킹 등 모두 가능
• 각종 공과금이나 신용카드 결제금액, 휴대폰 요금 자동이체 등 모두 가능

3) CMA 장단점

3-1) CMA 장점

• 은행보다 20배 높은 이자
  •  흔히 일반통장이라고 부르는 통장의 정식 명칭은 수시입출금식예금인데, 이러한 일반통장의 이자는 통상 연 0.1%, 우대금리를 더해봐야 0.2%인 경우가 대부분입니다. 1,000만 원을 1년 내내 넣어두면 이자로 1만 원을 받을 수 있다는 것인데, 이마저도 세금을 떼이고 나면 8,500원도 안됩니다. 그런데 CMA의 수익률은 약 2.5~3.5%로, 수시입출금식 통장에 돈을 넣는 것보다 훨씬 높은 수익을 거둘 수 있습니다.
• 매일 지급되는 이자

  •  ‘주거래계좌’로 불리는 은행 보통예금에 돈을 넣어 두면 이자는 1년간 0.1% 정도 받는 데 비해서, CMA에 돈을 넣어 두면 별것 안 해도 1년 동안 받을 이자를 매일 쪼개서 받을 수 있습니다. 예를 들어, 연 3% 금리의 CMA에 100만 원을 넣어두면, 100만 원의 3%인 30,000원을 365일로 나눈 82원을 매일 받게 됩니다. 의무로 넣어 두어야 할 기간도, 최소한 넣어야 하는 금액의 단위도 없습니다.

• 주식투자 가능
  • 주식투자를 하기 위해선 CMA 투자를 개설해야 하고, CMA 계좌를 통해서 개별 종목, ETF, ETN 등에 투자가 가능합니다.

2-2) CMA 단점

• 예금자 보호 적용 불가
  •  CMA 통장의 단점은 예금자 보호가 되지 않아 원금손실 가능성이 있다는 점입니다. 그래서 증권사가 망하는 경우에는 입금한 돈을 돌려받지 못할 수 있어, 원금손실이 발생할 수 있습니다. 예금자 보호가 적용되는 종금형 상품도 있지만 증권사가 파산하는 경우는 드물기 때문에, 높은 수익률을 목표로 한다면 CMA 통장을 선택하는 것 좋습니다.
• 접근성 부족

  •  어느 곳이든 은행 지점은 많은 데에 비해, 증권사 지점은 찾기가 힘듭니다. 이러한 점이 다소 불편하긴 하지만 최근에는 비대면으로 휴대폰을 통해 CMA 계좌 개설이 쉽게 가능합니다. 본인이 원하는 증권사 어플을 통해 10분 안에 빠르게 계좌를 만들 수 있습니다.

 

2. CMA (Cash Management Account) 통장 종류

 CMA 상품들을 어디에, 어떻게 투자하느냐에 따라 RP형·발행어음형·종금형·MMF형·MMW형 등으로 나뉘는데, 예금자 보호가 적용되는 종금형 상품은 비교적 안전한 편이고, MMF형과 MMW형은 금리는 높지만 시장 상황에 따라 수익률의 변동성이 큰 편입니다. 

 높은 수익률을 원하는 분들에게는 MMF형 혹은 MMW형을 추천 드리지만, 수익률이 일정하지 않을 수 있습니다. 또한, 일정 금액을 초과하여 납입할 경우 낮은 금리로 제공될 수 있으니, 증권사와 상품별로 꼼꼼하게 확인해 보는 것이 좋습니다.

종류	설명	예금자 보호	수익율
RP형 (Repurchase Agreement)	가장 흔하게 만날 수 있는 유형. 환매조건부 채권의 약자로, 증권사가 CMA 통장에 예금자가 넣은 채권에 투자하게 됨. 정부에서 발행한 국공채나 우량한 회사채에 투자하기 때문에 비교적 안정적인 상품이지만 예금자 보호는 되지 않음. 발행어음형보다는 낮은 금리를 제공하지만 은행 예금보다는 높아서 많은 사람들이 선호함.	불가능	2.5~3.55 %
MMF형 (Money Market Fund)	단기 금융상품에 투자하는 펀드 유형임. 기업어음(CP), 양도성예금증서(CD) 등에 투자	불가능	약 2~4 %
MMW형 (Money Market Warp)	증권사가 고객이 맡긴 돈을 한국증권금융 등 우량 금융사의 단기 금융상품에 투자하는 형태. (한국증권금융은 증권업계 지원을 위해 금융투자업자에게 자금을 대출해주거나 투자자 예탁금을 맡아 운용하고 있는 증권금융 전담회사) MMF와 유사한데 포트폴리오 관리 서비스가 포함된, 즉 전문 자산 관리서비스가 같이 있는 상품	불가능	약 2~4 %
발행어음형	금융사가 발행하는 어음에 투자함. 보통 어음은 신용을 바탕으로 발행되기 때문에 안전한 편인데, 1년 이내 단기금융상품에 투자하게 됨. 정부는 자기자본 4조원이 넘는 증권사(미래에셋, NH투자, 한국투자, KB증권)에 한해서 발행어음을 취급함	불가능	2.8~3.15 %
종금형	유일하게 예금자보호가 되는 유형으로, 현재 우리종합금융에서 나와있는 상품이 유일함 (CMA Note 종금형 파킹통장)	가능	3.1~3.6 %

 

 

3. CMA 통장 금리 비교 

아직은 표면이자가 3%인 CMA가 주요 증권사에서 취급하고 있지만, 미국이 금리를 인하할 경우 국내 금리 인하 가능성도 높습니다. 국내 금리가 인하하면 단기금리인 CMA통장 이자율을 선제적으로 내릴 가능성이 높기 때문에 계속해서 금리 변동 추이를 지켜볼 피룡가 있습니다.

• 주요 증권사 CMA 통장 금리 비교 (24년 9월 Ver)

 

• 증권사 CMA 통장 금리 확인 방법 (링크)

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